自考国际金融复习资料

一。计算题

1、某日，纽约外汇市场的行情是：$1=JP￥122.40—122.60；

东京外汇市场的行情是：SF1= JP￥82.230—82.250；

苏黎世外汇市场的行情是：$1=SF1.5220—1.5240 。

根据以上情况计算（以100万美元为例）并回答：（1）是否可以进行套汇？（2）如何进行套汇可以获利？（3）套汇的收益率是多少？ 2.08%

2、假设，某日纽约市场上美元的年利率为6 %，伦敦市场上英镑的年利率为4 %，当日纽约市场即期汇率为GBP1 = USD 1.8536 / 1.8546 ，1年的远期汇率为GBP1 = USD 1.8566

/1.8596。请问：套利能否获利？若以100万英镑进行套利可获利多少？若不考虑交易费用，套利的收益率是多少？ 1.66/100=1.66%或1.66/104=1.59%

3、根据下面的银行报价回答问题：

美元/日元103.40/103.70

英镑/美元1.3040/1.3050

请问：某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？

4、根据下面汇价回答问题：

美元/日元153.40/50

美元/港元7.8010/20

请问某公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少？7.8020/153.40=0.0509

5、根据下面汇率：

美元/瑞典克郎6.9980/6.9986

美元/加拿大元1.2329/1.2359

请问某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎，汇率是多少？6.9980/1.2359=5.6623;

6、假设汇率为：

美元/日元145.30/40

英镑/美元1.8485/95

请问某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？145.40*1.8495=268.92

7、假定纽约外汇市场某日的即期汇率为￡1=＄1.3125—1.3150，3个月的英镑升水77—97，问：（1）3个月的远期汇率是多少? ￡1=＄1.3202—1.3247

10、纽约外汇市场英镑与美元的汇率是1英镑=1.9345美元，美元年利息率为5%，而英镑年利率是8%，问在其他条件不变的情况下，英镑与美元的远期汇率会发生什么变化？为什么？六个月英镑/美元远期汇率是多少？升贴水数字及年率是多少？

解：英镑贴水。根据利率平价理论,利率高的货币远期贴水

英镑贴水数值=1.9345×(8%-5%)×6/12=0.0290

六个月英镑/美元远期汇率=1.9345-0.0290=1.9055，贴水年率=0.0290/1.9345×12/6=3%

11、纽约外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑=1.4567-1.4577美元，伦敦外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑=1.4789-1.4799美元，能否套汇？若用100万美元套汇可盈利多少? 解：能! 100/1.4577×1.4789-100=1.4543(万美元)

12、如果某英商持有英镑120万,当时纽约市场上年利率为6%,伦敦市场上年利率为10%。伦敦市场上即期汇率为1英镑=1.7500-1.7530美元,3个月的远期汇率为1英镑=1.7160-1.7200美元,试问该英商应将120万英镑投放在哪个市场上?利润是多少?这种操作过程如何? 这种行为称什么?

解：投放于本国:120×(1+10%×3/12)=123(万英镑)

投放于纽约:120×1.7500×(1+6%×3/12)/1.72=123.9244(万英镑) 投放于纽约市场

套利利润=123.9244-123=0.9244(万英镑)

操作过程:在市场买进即期美元(投资纽约市场3个月)同时卖出3个月远期美元，这种行为称套补的利率平价

13、香港外汇市场，某日美元与港元的汇价是1美元=7.7723-7.7780港元,问1港元等于多少美元? 1港元=1/7.7780-1/7.7723=美元

14、已知,1欧元=1.3225美元,1英镑=1.8980美元,1英镑=14.5678港元,求:

(1)欧元/英镑 1欧元=1.3225/1.8980=0.6968英镑

(2)美元/港元。 1美元=14.5678/1.8980=7.6753港元

15、已知：美元/日元是115.45-115.98,美元/瑞士法郎是1.2067-1.2089, 求瑞士法郎/日元。 1瑞士法郎=95.500-96.113日元

16、已知条件同第6题,若一客户买入10万瑞士法郎，应向银行支付多少日元，若买入10万日元，应向银行支付多少瑞士法郎？ 支付10×96.113万日元；支付10/95.500万瑞郎

17、纽约外汇市场欧元与美元的汇率是1欧元=1.3245/76美元，法兰福外汇市场欧元与英镑的汇率是1欧元=0.6755/87英镑，伦敦外汇市场英镑与美元的汇率是1英镑=1.8568/86美元，问：1）能否套汇？ 能

2）若用100万美元套汇可盈利多少？ 100/1.8586/0.6787×1.3245-100=5万美元

3）如何操作？ 伦敦外汇市场美元兑换英镑--法兰福外汇市场英镑兑换欧元--纽约外汇市场欧元兑换美元

18、某日伦敦外汇市场上即期汇率为1英镑等于1.8955/1.8984美元，3个月远期贴水50/90点，如果顾客买入三个月远期100万英镑需要支付多少美元?

3个月远期汇率：1英镑=1.9005/1.9074美元；支付100×1.9074万美元

19、已知：纽约外汇市场即期汇率美元/瑞士法郎1.2030—40，3个月远期120—165，求瑞士法郎/美元3个月远期点数。 即期汇率：瑞士法郎/美元 0.8306-0.8313，

远期汇率：瑞士法郎/美元 0.8193-0.8230，3个月远期点数 113-83

20、某经济学家预测现在起一年后美国通货膨胀率为4%，英国通货膨胀率为6%，假定现行汇率为1 英镑=1.86美元，根据购买力平价理论，一年后英镑与美元的汇率应该是多少？ 根据购买力平价理论，

（X-1.86）/1.86=4%-6%，X=1.8228

21、我国某公司出口一批机械设备，每台售价1000美元，现国外进口商要求我方分别用加元和瑞士法郎报价，问：（1）若以即期汇率表为报价依据，我方应报价多少？（2）若发货后6个月外商付款，我方应报价多少？

当日纽约外汇市场外汇牌价是：即期汇率 六个月远期

美元/加元 1.1453–1.1486 40–50

美元/瑞士法郎 1.2025–1.2080 60–50

(1)以即期汇率表为报价依据:1000×1.1486加元；1000×1.2080瑞郎

(2)加元贴水，按远期汇率报1000×1.1536加元；瑞郎升水，按即期汇率报1000×1.2080瑞郎

22、我国某公司进口一批设备，外方以美元报价，每台售价1.35万美元，以欧元报价，每台售价1万欧元,试分析在A、B

A.当日人民币外汇牌价:即期汇率

美元/人民币 7.8065–7.8378

欧元/人民币 10.379–10.446

B.纽约外汇市场外汇牌价: 即期汇率

欧元/美元 1.3268–1.3288

22、我方某企业进口一批原材料,每吨售价为112加元,我方要求以美元报价,同样在6个月后付款,对方报价为100美元/吨,问我方是否应接受美元报价?为什么?

当日纽约外汇市场外汇牌价:即期汇率 六个月远期

美元/加元1.1467–1.1490 50–80

若接受美元报价，买100美元，成本100×1.1570加元﹥112加元，所以不接受美元报价！

2015年下半年自考自学考试正在报名注册，需要报名的同学抓紧时间和老师联系！

 更多资讯请点击遵义自考网

   遵义地区报名电话：0851-28616479     18985689056 龚老师

   遵义地区咨询QQ：1502856499     龚老师

   网上报名网址：http://zy.gzzkzsw.com/bm/
  
   遵义地区报名详细地址：香港路盛邦地标A栋5楼3号